Sannsynlighetskalkulator Vår sannsynlighetsregner kan hjelpe deg med å estimere sannsynligheten for suksess for enhver opsjonsstrategi. Bare velg din underliggende sikkerhet og velg opptil to målpriser. Du kan justere variabler som volatilitet, rente, utbytte og mer. Sannsynlighetsregnemaskinen viser deg de statistiske oddsene for handelen din, enten ved å berøre målene dine eller ferdigstille nedenfor, mellom eller over dem. Du vil også se prisene som representerer en, to og tre standardavvik for den underliggende sikkerheten. Det fleksible, intuitive grensesnittet gjør probability kalkulatoren egnet for både nybegynnere og avanserte brukere. Du vil bruke det før hver handel du lager. Ønsker du å lære hvordan du bruker sannsynlighetsregnemaskinen Sjekk ut våre sannsynlighetsregner-videoopplæringsprogrammer. Relaterte strategier Juletrær sommerfugl med putt Du kan tenke på denne strategien samtidig som du kjøper en lang satte spredning med streik D og B, og selger to bjørner, legger sprekker med streik B og A. Fordi det lange putsprepet hopper over streik C. Lang kalenderutbredelse med samtaler Når du kjører en kalender spredt med samtaler, selger du og kjøper et anrop med samme utsjekk, men samtalen du kjøper, har en senere utløpsdato enn anropet du selger. Du tar. Lang kalenderen Spread with Puts Når du kjører en kalenningsspredning med putter, selger du og kjøper en sett med samme slagpris, men det du legger til, vil ha en senere utløpsdato enn det du selger. Du tar. All-Star Analyse Weve har bare beriket TradeKing Advisors med en spennende ny tjeneste, Risk Assist. Denne valgfrie funksjonen tar sikte på å beskytte klientens hovedstol. Rob Smith har for tiden ingen posisjoner i verdipapirene nevnt i dette innlegget. På tidspunktet for publisering og i det foregående. Oppsummering for tirsdag 12. november av Kevin Corrigan Har du savnet tirsdager TradeKing Midday Market Call Heres en rask omtale. Ikke gå glipp av. On-Demand Videoer Er du en erfaren handelsmann på jakt etter nye strategier? I del 3 av den igangværende playbook-serien vil Brian Overby adressere kjøpsopsjoner. Han vil se på å kjøpe inn på. Skulle du skrive ITM - eller OTM-samtaler Har du problemer når lageret samles, vil ha mer fortjeneste Hater du det. Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. For mer informasjon, se Karakteristikk og Risiko for Standard Options brosjyre tilgjengelig på tradekingODD før du begynner trading alternativer. Alternativ investorer kan miste hele beløpet av investeringen på en relativt kort periode. Online trading har inneboende risiko på grunn av systemrespons og tilgangstider som varierer på grunn av markedsforhold, systemytelse og andre faktorer. En investor bør forstå disse og ekstra risiko før handel. 4,95 for online egenkapital og opsjonshandler, legg til 65 cent per opsjonskontrakt. TradeKing belaster ytterligere 0,35 per kontrakt på enkelte indeksprodukter der vekslingskostnadene betales. Se vår FAQ for detaljer. TradeKing legger til 0,01 per aksje på hele bestillingen for aksjer som er priset under 2,00. Se vår provisjons - og gebyrside for provisjoner på meglerassistert handler, billige aksjer, opsjonsspread og andre verdipapirer. Sitater er forsinket minst 15 minutter, med mindre annet er angitt. Markedsdata drevet og implementert av SunGard. Selskapets grunnleggende data fra Factset. Inntekts estimater levert av Zacks. Fond - og ETF-data levert av Lipper og Dow Jones Company. Provisjonsfritt kjøp for å lukke tilbudet gjelder ikke for multi-leg-bransjer. Strategier med flere benalternativer innebærer tilleggsrisiko og flere provisjoner. og kan resultere i komplekse skattemessige behandlinger. Vennligst kontakt din skatterådgiver. Implisitt volatilitet representerer konsensus av markedet om fremtidig nivå på volatiliteten i aksjekursen eller sannsynligheten for å nå et bestemt prispunkt. Grekerne representerer konsensus av markedet om hvordan opsjonen vil reagere på endringer i visse variabler knyttet til prisingen av en opsjonskontrakt. Det er ingen garanti for at prognosene for underforstått volatilitet eller grekerne vil være korrekte. Investorer bør nøye vurdere investeringsmålene, risikoen, kostnadene og utgiftene av verdipapirfond eller børsnoterte fond (ETF) nøye før de investerer. Prospektet til et fond eller ETF inneholder denne og annen informasjon, og kan fås ved å sende e-post til servicetradeking. Investeringsavkastningen vil variere og er gjenstand for markedsvolatilitet, slik at investorer deler, når de innløses eller selges, kan være verdt mer eller mindre enn deres opprinnelige kostnader. ETFs er utsatt for risiko som ligner på aksjer. Noen spesialiserte børsnoterte fond kan være gjenstand for ytterligere markedsrisiko. TradeKings Fixed Income Platform er levert av Knight BondPoint, Inc. Alle bud (tilbud) levert på Knight BondPoint-plattformen er grenseordrer, og hvis de blir utført, vil de bare bli utført mot tilbud (bud) på Knight BondPoint-plattformen. Knight BondPoint ringer ikke bestillinger til noe annet sted med det formål å håndtere og utføre ordre. Informasjonen er hentet fra kilder som antas å være pålitelige, men nøyaktigheten eller fullstendigheten er ikke garantert. Informasjon og produkter er kun gitt på basis av best anstrengelser. Vennligst les de fullstendige vilkårene for faste inntekter. Renteinntekter er utsatt for ulike risikoer, blant annet renteendringer, kredittkvalitet, markedsverdier, likviditet, forutbetalinger, tidlig innløsning, selskapsarrangementer, skattemessige konsekvenser og andre faktorer. Innholds-, forsknings-, verktøy - og lager - eller opsjonssymboler er kun til pedagogisk og illustrasjonsformål og innebærer ikke en anbefaling eller oppfordring til å kjøpe eller selge en bestemt sikkerhet eller engasjere seg i en bestemt investeringsstrategi. Fremskrivningene eller annen informasjon om sannsynligheten for ulike investeringsresultater er hypotetisk, ikke garantert for nøyaktighet eller fullstendighet, gjenspeiler ikke faktiske investeringsresultater og er ikke garantier for fremtidige resultater. Ethvert tredjepartsinnhold, inkludert blogger, handelsnotater, foruminnlegg og kommentarer, gjenspeiler ikke visningene av TradeKing og kan ikke ha blitt vurdert av TradeKing. All-Stars er tredjeparter, representerer ikke TradeKing, og kan opprettholde et uavhengig forretningsforhold med TradeKing. Uttalelser kan ikke være representative for opplevelsen til andre kunder og er ikke en indikasjon på fremtidig ytelse eller suksess. Ingen vederlag ble betalt for noen utsagn som ble vist. Støttende dokumentasjon for eventuelle krav (inkludert eventuelle krav fremsatt på vegne av opsjonsprogrammer eller opsjonskompetanse), sammenligning, anbefalinger, statistikk eller annen teknisk data, vil bli levert på forespørsel. Alle investeringer innebærer risiko, tap kan overstige hovedstol investert, og fortiden til en sikkerhet, industri, sektor, marked eller finansielt produkt garanterer ikke fremtidige resultater eller avkastning. TradeKing gir selvregistrerte investorer rabattmeglingstjenester, og gir ikke anbefalinger eller tilbyr investerings-, økonomiske, juridiske eller skattemessige råd. Du alene er ansvarlig for å vurdere fordelene og risikoene knyttet til bruken av TradeKings systemer, tjenester eller produkter. For en fullstendig liste over opplysninger om nettbasert innhold, vennligst gå til tradekingeducationdisclosures. Valutahandel (Forex) tilbys til selvstyrte investorer gjennom TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc og TradeKing Securities, LLC er separate, men tilknyttede selskaper. Forex-kontoer er ikke beskyttet av Securities Investor Protection Corp. (SIPC). Forex trading innebærer betydelig risiko for tap og er ikke egnet for alle investorer. Økende løftestang øker risikoen. Før du bestemmer deg for å handle forex, bør du nøye vurdere dine økonomiske mål, nivå av investeringsopplevelse og evne til å ta økonomisk risiko. Eventuelle meninger, nyheter, undersøkelser, analyser, priser eller annen informasjon innebærer ikke investeringsrådgivning. Les hele beskrivelsen. Vær oppmerksom på at spot gull og sølv kontrakter ikke er underlagt regulering i henhold til US Commodity Exchange Act. TradeKing Forex, Inc fungerer som en innledende megler til GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Din forex konto holdes og vedlikeholdes på GAIN Capital som fungerer som clearing agent og motpart til dine handler. GAIN Capital er registrert hos Commodity Futures Trading Commission (CFTC) og er medlem av National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. er medlem av National Futures Association (ID 0408077). kopi 2017 TradeKing Group, Inc. Alle rettigheter reservert. TradeKing Group, Inc. er et heleid datterselskap av Ally Financial, Inc. Verdipapirer som tilbys gjennom TradeKing Securities, LLC, medlem FINRA og SIPC. Forex tilbys gjennom TradeKing Forex, LLC, medlem NFA. Viktig juridisk informasjon om e-posten du vil sende. Ved å bruke denne tjenesten, godtar du å skrive inn din virkelige e-postadresse og bare sende den til folk du kjenner. Det er et lovbrudd i enkelte jurisdiksjoner å feiltgjøre deg selv i en e-post. All informasjon du oppgir vil bli brukt av Fidelity utelukkende med det formål å sende e-posten på dine vegne. Emnelinjen til e-posten du sender, vil være Fidelity: Din epost er sendt. Mutual Funds and Mutual Fund Investering - Fidelity Investments Når du klikker en lenke, åpnes et nytt vindu. Bruke sannsynlighetskalkulatoren Fidelitys Sannsynlighetskalkulator kan bidra til å bestemme sannsynligheten for en underliggende indeks eller aksjehandel over, under eller mellom bestemte kursmål på en bestemt dato. Se denne videoen for å lære hvordan du bruker kalkulatoren og se informasjon som kan brukes til å finjustere aksje - eller opsjonsstrategien. Viktig juridisk informasjon om e-posten du vil sende. Ved å bruke denne tjenesten, godtar du å skrive inn din virkelige e-postadresse og bare sende den til folk du kjenner. Det er et lovbrudd i enkelte jurisdiksjoner å feiltgjøre deg selv i en e-post. All informasjon du oppgir vil bli brukt av Fidelity utelukkende for å sende e-posten på vegne av deg. Emnelinjen til e-posten du sender vil være Fidelity: Din e-post er sendt. Bruke standardavvik 038 Sannsynlighet til Trade Options Skrevet 28. juni diskuterte jeg nylig muligheten til å bruke underforstått volatilitet for å beregne sannsynligheten for et vellykket resultat for en gitt opsjonshandel. For å se nærmere på, må de grunnleggende konseptene som en næringsdrivende forstår for å kunne benytte seg av denne nyttige metriske inkludere: Prisene på en gitt underliggende kan anses å bli distribuert i en Gauss-distribusjon - den klassiske klokkeformede kurven. Bredden på spredningen av disse prisene reflekteres i standardavviket til den enkelte underliggende distribusjonskurve. I tillegg minus ett standardavvik fra gjennomsnittet vil det inkludere 68 av de enkelte prispoengene, vil to standardavvik omfatte 95, og tre standardavvik vil inkludere 99,7 En bestemt numerisk verdi for den årlige standardavviket kan beregnes ved hjelp av den implicitte volatiliteten til alternativene ved hjelp av formelen: underliggende pris X underforstått volatilitet Denne standardavviket kan justeres for den angitte tidsperioden ved å multiplisere verdien som er oppnådd ovenfor ved kvadratroten av antall dager dividert med 365 Disse avledede verdiene er uhyre viktige for opsjonshandleren fordi de gir endelige beregninger mot hvilke sannsynligheten for en vellykket handel kan måles. Et viktig forståelsespunkt er at avledet standardavvik gir ingen informasjon om retningen av et potensielt trekk. Det bestemmer bare sannsynligheten for forekomsten av et trekk av en bestemt størrelse. Det er viktig å merke seg at ingen handel kan etableres med 100 sannsynlighet for suksess, selv grenser for lønnsomhet som tillater tre standardavviksbevegelser, har en liten, men begrenset sannsynlighet for å bevege seg utenfor det spådde området. En følge av denne observasjonen er at næringsdrivende aldri burde satse gården på en enkelt handel uansett den beregnede sannsynligheten for suksess. Svarte svaner eksisterer og har en ekkel vane som vises i de mest uopprettelige tider. La oss tenke på et bestemt eksempel på en brønn og smør høy sannsynlighet opsjonshandel for å se hvordan disse forholdene kan brukes på en praktisk måte. Eksemplet jeg vil bruke er det for en Iron Condor-posisjon på AAPL. For de som ikke er kjent med denne strategien, er den konstruert ved å selge både en samtale og sette kredittspread. De korte streikene i de enkelte kredittspreadene blir vanligvis valgt langt ut av pengene for å redusere sjansen for at de vil være i penger når utløpstilgangene nærmer seg. Jeg vil bygge en jernkondorator på AAPL for å illustrere tankeprosessen. Når jeg skriver, handler AAPL på 575,60. August utløpet er 52 dager fra i dag dette er innenfor det optimale 30-55 dagers vindu for å etablere denne posisjonen. Tenk på det høye sannsynlighetskallekredittbeløpet som er illustrert nedenfor: Denne handelen har en 88 sannsynlighet for fortjeneste ved utløp med et avkastning på rundt 16 på kontanter i en regulering T-marginkonto. La oss nå betrakte det andre benet i vår handelsstruktur, sette kredittspredningen. Illustrert nedenfor er det andre benet av vår jernkondor, spredningen: Denne handelen har en 90 sannsynlighet for fortjeneste ved utløpet med et avkastning på rundt 16 på kontanter som er innkapslet i en regulering T-marginkonto. Som den klare leseren lett kan se, er dette spredte kredittspredningen hovedsakelig speilbildet av samtalekreditten. Når vi vurderes sammen, har vi født en Iron Condor Spread: Den resulterende handel består av fire individuelle opsjonsstillinger. Det har en sannsynlighet for suksess på 79 og en kapitalavkastning på 38 basert på regulering T-marginskrav. Den har en absolutt definert maksimal risiko. Legg merke til at sannsynligheten for suksess, 79, er multiplikasjonsproduktet av de individuelle sannsynlighetene for suksess for hver enkelt enkeltben. Denne handel er lett justerbar for å være reflekterende av et individuelt handelsperspektiv om fremtidig prisretning, det kan være skjev for å gi mer plass på enten ulemper eller oppside. Et annet karakteristisk og reproduserbart trekk ved denne handelsstrukturen er det inverse forholdet mellom sannsynligheten for suksess og maksimal prosentvis avkastning. Som i praktisk talt alle handler, er mer risiko lik mer profitt. Jeg tror denne diskusjonen tydelig illustrerer den enorme verdien av forståelse og bruk av definerte sannsynligheter for prisflytningsstørrelse for opsjonshandlere. Å forstå disse prinsippene tillater erfarne opsjonshandlere å strukturere opsjonshandler med et maksimalt nivå av definert risiko med en relativt høy sannsynlighet for suksess. Gratulert opsjonshandel Leter du etter en enkel ONE Trade per ukes handelsstrategi, hvis du er med i OptionsTradingSignals idag med vår 14-dages prøveperiode. Dette materialet bør ikke betraktes som investeringsråd. J. W. Jones er ikke en registrert investeringsrådgiver. Under ingen omstendigheter bør innhold fra denne artikkelen eller OptionsTradingSignals nettsiden brukes eller tolkes som en anbefaling om å kjøpe eller selge noen form for sikkerhet eller råvarekontrakt. Dette materialet er ikke en oppfordring til en handelsmetode til finansmarkedene. Eventuelle investeringsbeslutninger må i alle tilfeller gjøres av leseren eller av hans eller hennes registrerte investeringsrådgiver. Denne informasjonen er kun for utdanningsformål. Dermed går du virkelig høyt sannsynlighetsalternativer Trading Hva om du fokuserer på en pris du tror at et lager ikke blir truffet Det kan virke counterintuitive til du ser tallene. Når vi var barn, var vår bursdag den største dagen på året. Våre tanker kjempet med mulighetene for gaverne vi mottar. Sannheten er, det var sannsynligvis lettere å finne ut hva presenterer vi ikke ville få. Jeg ville ha elsket en livstids-armaturtank, men det var ikke til å skje. Vi kan tenke på opsjonshandel på samme måte. Hvis en investor kjøper et anropsalternativ, kan han eller hun få en visjon om det perfekte scenariet: aksjene svinger til nøyaktig den forventede prisen med kanskje en ryddig fortjeneste lommet. Dessverre spiller det ikke alltid ut på den måten. Alt kan skje i en handel. Men over et stort antall opsjonshandler er høy sannsynlighet det som betyr mest. Så opsjonshandlere kan ta en av to tilnærminger. De kan forsøke å forutsi hvor aksjene er sannsynlig å komme frem til noen fremtidige poeng som egentlig ikke er mulig fordi du ikke kan forutse fremtiden. Eller de kan plassere handler basert på hvor aksjen ikke er sannsynlig å gå, en tilnærming som har en tendens til å tilby et høyere sannsynlighet utfall. Teorien, i praksis Anta at du kjøper et anropsalternativ i XYZ-lager fordi du er bullish. Optieprisen er 95 og kostnaden er 2,29 per kontrakt pluss transaksjonskostnader (se figur 1). Alternativene delta, et mål på en opsjonsfølsomhet for endringer i prisen på den underliggende eiendelen, brukes ofte av opsjonshandlere til å anslå sannsynligheten for at et opsjon utløper i pengene (ITM) ved utløp 50 i dette eksemplet. Dette er basert på opsjonsprisemodeller som Black-Scholes og antakelsen om at et alternativ for penger med et delta på .50 vil ha en 5050 sjanse for å være enten ITM eller out-of-the-money (OTM) ved det samme øyeblikket forblir alle andre de samme. For denne handel for å tjene penger, må aksjene være over bransjens breakeven punkt på 97,29thats slagprisen (95), pluss opsjonskostnadene (2.29), ikke inkludert transaksjonskostnader. I vår utvalgskombinasjonskode ser vi at sjansene for å være over 97 ved utløpet er bare 36. FIGUR 1: Alternativkjede som viser et 0,36 delta for en utløp på 97. Bare for illustrasjonsformål. Tidligere resultater garanterer ikke fremtidige resultater. Oddsen her er åpenbart ikke i handelsmennets favør. Likevel, noen handelsmenn vil hoppe på denne handel fordi dens allure er ubegrenset gevinstpotensial, jo høyere aksjen går, jo mer fortjeneste alternativet kan gjøre. Det er selvfølgelig alt som henger om lagerbeholdningen beveger seg og holder seg høyere. Likevel, ingen garantier, rett Selgeren legger hele beløpet av penger investert i alternativet i fare. Hvis opsjonen utløper verdiløs, vil hele kostnaden av opsjonsposisjonen gå tapt. Den andre siden av Ledger High-probability options trading innebærer å ofre ubegrenset gevinstpotensial ved å sette oddsen til din fordel. En høy sannsynlighetsstrategi innebærer vanligvis å selge utestående penger (OTM) alternativer som har større sannsynlighet for å bli OTM. Dette gjøres gjennom strategier som å selge naken alternativer. som kan bære en betydelig risiko for tap, eller med korte vertikale sprekker. som har mer definert risiko. En høy sannsynlighetsversjon av forrige handelseksempel ville innebære at du flyttet til putsiden og satte på et kortvarig vertikal spredning. En forhandler kan selge 93 streiken sette og kjøpe 92 streiken (se figur 2). Trafikkens potensielle fortjeneste er begrenset til den innsamlede kreditten, som er forskjellen mellom kjøpsprisen (1,67) av den solgte putten og spørprisen (1,41) av den kjøpte putten denne saken, .26 per kontrakt (mindre transaksjonskostnader) . For at handel skal virke, må alternativene være OTM. Beholdningen må med andre ord forbli over 93 til utløpet. Igjen, avslører delta våre mulige odds. Delta i 93 strike put er .37 basert på vår tidligere diskusjon om bruk av delta for å anslå sannsynligheten for at et alternativ utløper i pengene, kan vi si at det er en 37 sannsynlighet for at dette alternativet vil ende opp ITM (hvor du ikke vil ha det å være). Dette innebærer også at det er 63 sjanse for at dette alternativet slår opp OTM. Her er handelsrisikoen begrenset til streikforskjellen (1), minus mottatt kreditt (.26) i dette tilfellet, 74 per kontrakt pluss transaksjonskostnader. Fig. 2: Alternativkjede som viser et delta på 0,37 for en utjevningstrekk ved utløpet. For illustrative formål bare. Tidligere resultater garanterer ikke fremtidige resultater. Hver investor må bestemme om de er komfortable med odds nord for 60 eller helt ubehagelig med odds under 40, eller hva odds din spesielle strategi og delta kan indikere. Og som alltid gjelder gebyrer og andre transaksjonskostnader og bør veies før du går inn i handel. Men prosentandelen viser at, akkurat som ettertraktede bursdagsgaver, kan det være lettere å forutsi hva som ikke er i esken enn å risikere på hva som ligger under det skinnende papiret eller om å rulle opp i oppkjørselen. Overvei dine valg Uansett om du er en egenkapitalhandler som er ny til alternativhandel eller en erfaren veteran, kan TD Ameritrade hjelpe deg med å forfølge opsjonshandelsstrategier med kraftige handelsplattformer, ideegenereringsressurser og utdanning og støtte du trenger. Mer om Alternativer For opsjonshandlere kan volatilitet gjøre eller bryte en handel. Regelen av 16 er en annen metode som gir perspektiv på volatilitetsmålinger. En av de viktigste tingene som gjør opsjoner attraktive for investorer, er fleksibiliteten de kan tilby under en rekke markedsforhold. Uansett vær. Transaksjoner koster for handler plassert online på TD Ameritrade er 9,99 for aksjekjøp og 9,99 pluss en 0,75 avgift per kontrakt for opsjonsordrer. Ordrer plassert på andre måter vil ha høyere transaksjonskostnader. Valgøvelser og oppgaver vil utgjøre en 19,99 provisjon. Investools, Inc. og TD Ameritrade, Inc. er separate, men tilknyttede selskaper som ikke er ansvarlige for hverandres tjenester eller retningslinjer. Michael Turvey er ikke representant for TD Ameritrade, Inc., og hans meninger og kommentarer bør ikke tolkes som en anbefaling eller anbefaling fra TD Ameritrade, Inc. Spread og andre strategier med flere ben kan innebære betydelige transaksjonskostnader, inkludert flere provisjoner, som kan påvirke eventuell avkastning. Dette er avanserte opsjonsstrategier og involverer ofte større risiko og mer komplisert risiko enn grunnleggende opsjonshandler. Støtte dokumentasjon for eventuelle krav, sammenligning, statistikk eller annen teknisk data vil bli levert på forespørsel. Investools gir ikke økonomisk rådgivning og er ikke i bransjen for å handle. Markedsvolatilitet, volum og systemtilgjengelighet kan forsinke tilgang til kontoer og handelstiltak. Tidligere resultater av en sikkerhet eller strategi garanterer ikke fremtidige resultater eller suksess. Alternativer er ikke egnet for alle investorer da de spesielle risikoene knyttet til opsjonshandel kan utsette investorer for potensielt raske og betydelige tap. Alternativ handel underlagt TD Ameritrade gjennomgang og godkjenning. Vennligst les egenskaper og risiko for standardiserte alternativer før du investerer i alternativer. Støttende dokumentasjon for eventuelle krav, sammenligninger, statistikk eller annen teknisk data vil bli levert på forespørsel. Informasjonen er ikke ment å være investeringsrådgivning eller tolkes som en anbefaling eller påtegning av en bestemt investerings - eller investeringsstrategi, og er kun til illustrasjonsformål. Sørg for å forstå alle risikoene som er involvert i hver strategi, inkludert provisjonskostnader, før du prøver å legge handel. Klienter må vurdere alle relevante risikofaktorer, inkludert egne personlige økonomiske situasjoner, før handel. TD Ameritrade, Inc. medlem FINRA SIPC. TD Ameritrade er et varemerke eid av TD Ameritrade IP Company, Inc. og Toronto-Dominion Bank. 2017 TD Ameritrade.
No comments:
Post a Comment